Aunque suena más como una prueba de diagnóstico médico que como un método financiero, el sistema de trading de pantalla triple fue desarrollado por el Dr. Alexander Elder en 1985.1 Aunque es un error comprensible, la pantalla triple no tiene nada que ver con la cantidad de pantallas físicas usado. La alusión a la medicina, o «detección», no es accidental: el Dr. Elder trabajó durante muchos años como psiquiatra en Nueva York antes de involucrarse en el comercio financiero.
Desde entonces, ha escrito docenas de artículos y libros, incluido «Trading for a Living» (1993) y ha hablado en varias conferencias importantes.
Los argumentos de otros sistemas de trading
Muchos traders adoptan una sola pantalla o indicador que se aplican a todas y cada una de las operaciones. En principio, no hay nada de malo en adoptar y adherirse a un solo indicador para la toma de decisiones. De hecho, la disciplina involucrada en mantener un enfoque en una sola medida está relacionada con la disciplina del trader y es, quizás, uno de los principales determinantes para lograr el éxito en los mercados.
¿Qué pasa si su indicador elegido es defectuoso? ¿Qué pasa si las condiciones en el mercado cambian de modo que su pantalla única ya no puede dar cuenta de todas las eventualidades que operan fuera de su espacio de medida?. El asunto es que, debido a que el mercado es muy complejo, incluso los indicadores más avanzados pueden no funcionar todo el tiempo y en todas las condiciones del mercado.
Elegir los indicadores
Por ejemplo, en una tendencia alcista del mercado, los indicadores que siguen la tendencia aumentan y emiten señales de «compra», mientras que los osciladores sugieren que el mercado está sobrecomprado y emiten señales de «venta». En las tendencias bajistas, los indicadores que siguen la tendencia sugieren vender en corto, pero los osciladores se sotúan en sobreventa y emiten señales para comprar.
En un mercado que se mueve fuertemente hacia arriba o hacia abajo, los indicadores de seguimiento de tendencias son ideales, pero son propensos a cambios rápidos y abruptos cuando los mercados operan en rangos. Dentro de los rangos de negociación, los osciladores son la mejor opción, pero cuando los mercados comienzan a seguir una tendencia, los osciladores emiten señales prematuras.
Para determinar el equilibrio de la opinión del indicador, algunos operadores han intentado promediar las señales de compra y venta emitidas por varios indicadores. Pero hay una falla inherente en esta práctica. Si el cálculo de la cantidad de indicadores de seguimiento de tendencia es mayor que la cantidad de osciladores utilizados, entonces el resultado se sesgará naturalmente hacia un resultado de seguimiento de tendencia, y viceversa.
Elder desarrolló un sistema para combatir los problemas del promedio simple mientras aprovechaba lo mejor de las técnicas de seguimiento de tendencias y oscilador. El sistema de Elder está destinado a contrarrestar las deficiencias de los indicadores individuales al mismo tiempo que sirve para detectar la complejidad inherente del mercado.
Al igual que un marcador de pantalla triple en la ciencia médica, el sistema de negociación de pantalla triple aplica no una o dos, sino tres pruebas (pantallas) únicas a cada decisión de negociación, que forman una combinación de indicadores y osciladores que siguen la tendencia.
El problema de los marcos de tiempo estáticos
Sin embargo, hay otro problema con los populares indicadores de seguimiento de tendencias que deben resolverse antes de que puedan usarse. El mismo indicador de seguimiento de tendencia puede emitir señales en conflicto cuando se aplica a diferentes marcos de tiempo. Por ejemplo, el mismo indicador puede apuntar a una tendencia alcista en un gráfico diario y emitir una señal de venta y señalar una tendencia bajista en un gráfico semanal.
El problema se magnifica aún más con los gráficos intradía. En estos gráficos a corto plazo, los indicadores de seguimiento de tendencias pueden fluctuar entre las señales de compra y venta cada hora o incluso con mayor frecuencia. Para combatir este problema, es útil dividir los plazos en unidades de cinco. Al dividir los gráficos mensuales en gráficos semanales, hay 4.5 semanas a un mes.
Pasando de los gráficos semanales a los gráficos diarios, hay exactamente cinco días hábiles por semana. Avanzando un nivel más, desde gráficos diarios a gráficos por hora, hay entre cinco y seis horas en un día de negociación. Para los traders diarios, los gráficos por hora se pueden reducir a gráficos de 10 minutos (denominador de seis) y, finalmente, de gráficos de 10 minutos a gráficos de dos minutos (denominador de cinco).
El quid de este concepto de factor de cinco es que las decisiones comerciales deben analizarse en el contexto de al menos dos marcos temporales. Si prefiere analizar sus decisiones comerciales utilizando gráficos semanales, también debe emplear gráficos mensuales.
Si realiza operaciones diarias con gráficos de 10 minutos, primero debe analizar los gráficos por hora. Gestión del tiempo
El manejo del tiempo
Una vez que el comerciante ha decidido el período de tiempo que se usará bajo el sistema de triple pantalla, lo etiquetará como el período intermedio. El marco de tiempo a largo plazo es un orden de cinco más largo; El marco temporal a corto plazo es un orden de magnitud más corto.
Los operadores que llevan sus operaciones durante varios días o semanas utilizarán gráficos diarios como sus marcos de tiempo intermedios. Sus marcos de tiempo a largo plazo serán gráficos semanales; los gráficos por hora serán su marco de tiempo a corto plazo. Los comerciantes diarios que mantienen sus posiciones durante menos de una hora utilizarán un gráfico de 10 minutos como su marco de tiempo intermedio, un gráfico por hora como su marco de tiempo a largo plazo y un gráfico de dos minutos como un marco de tiempo a corto plazo.
El sistema de comercio de triple pantalla requiere que primero se examine el gráfico de la tendencia a largo plazo. Esto asegura que el comercio siga la tendencia de la tendencia a largo plazo al tiempo que permite la entrada en los intercambios en momentos en que el mercado se mueve brevemente en contra de la tendencia.
Las mejores oportunidades de compra ocurren cuando un mercado en alza hace una disminución más breve; Las mejores oportunidades de cortocircuito se indican cuando un mercado en baja se recupera brevemente. Cuando la tendencia mensual es al alza, los descensos semanales representan oportunidades de compra. Las manifestaciones por hora brindan oportunidades para acortar cuando la tendencia diaria es descendente.
Las tendencias del mercado
En general, se cree que el mercado de valores sigue tres tendencias, que los analistas del mercado han identificado a lo largo de la historia y pueden asumir que continuarán en el futuro. Estas tendencias son las siguientes: la tendencia a largo plazo que dura varios años, la tendencia intermedia de varios meses y la tendencia menor que generalmente se considera menos de varios meses.
Robert Rhea, uno de los primeros analistas técnicos del mercado, calificó estas tendencias como mareas (tendencias a largo plazo), olas (tendencias a mediano plazo) y ondas (tendencias a corto plazo). Comerciar en la dirección de la marea del mercado es generalmente la mejor estrategia. Las olas ofrecen oportunidades para entrar o salir de los oficios, y las ondas generalmente deben ignorarse.
Si bien el entorno comercial se ha vuelto más complicado desde que estos conceptos simplificados se articularon en la primera mitad del siglo XX, su base fundamental sigue siendo cierta. Los comerciantes pueden continuar operando sobre la base de las mareas, las olas y las ondas, pero los plazos a los que se aplican estas ilustraciones deben ser refinados. Bajo el sistema de comercio de pantalla triple, el marco de tiempo que el comerciante desea apuntar se etiqueta como el marco de tiempo intermedio.
El marco de tiempo a largo plazo es un orden de magnitud más largo, mientras que el marco de tiempo a corto plazo del comerciante es un orden de magnitud más corto. Si su zona de confort, o su marco de tiempo intermedio, requiere mantener una posición durante varios días o semanas, entonces se preocupará por los gráficos diarios.
Su marco de tiempo a largo plazo será un orden de magnitud más largo, y empleará los gráficos semanales para comenzar su análisis. Su marco de tiempo a corto plazo estará definido por los gráficos por hora.
Si usted es un trader intradiario que abre operaciones por cuestión de minutos u horas, puede emplear los mismos principios. El marco de tiempo intermedio puede ser un gráfico de 10 minutos; un gráfico por hora corresponde al marco de tiempo a largo plazo, y un gráfico de dos minutos es el marco de tiempo a corto plazo.
